CET (Custo Efetivo Total): Como Simular e Comparar Financiamentos de Veículo
Atualizado em 10 min de leitura
Quer o número agora? Simule as parcelas, juros e custo total do financiamento do seu próximo carro.
Calculadora de Financiamento de VeículosO Custo Efetivo Total (CET) é a taxa que junta, num número só, tudo o que um financiamento cobra: juros, IOF, tarifas, seguro e registro do contrato. A taxa de juros do anúncio mostra só a primeira parte.
No exemplo resolvido abaixo, a distância é grande: R$ 50.000,00 financiados a 1,5% ao mês — 19,56% ao ano — chegam a um CET de 25,58% ao ano depois que entram IOF, tarifa de cadastro, registro e seguro. A seguir, a regra, o cálculo e como simular e comparar propostas no simulador de financiamento de veículos.
O que a norma do Banco Central exige
A regra em vigor é a Resolução CMN nº 4.881/2020, que vale desde 1º/02/2021 para pessoas físicas, microempresas e empresas de pequeno porte e revogou a Resolução 3.517/2007, ainda citada em muitos textos. Para quem vai financiar:
- O que entra (art. 3º): juros, amortizações, tarifas, tributos, seguros e demais despesas da operação, inclusive serviços de terceiros cobrados de você, mesmo fora do valor financiado. Tarifa paga à vista não aparece na parcela, mas entra no CET.
- Formato (art. 4º): taxa anual, com duas casas decimais.
- Quando (art. 7º): antes de contratar, com um demonstrativo que traz cada componente em reais, o percentual de cada um sobre o total devido e a soma das parcelas. Fechado o negócio, o demonstrativo vai para o contrato, em destaque.
- Na propaganda (art. 8º): anúncio que mostra a taxa de juros tem de mostrar também o CET.
Peça o demonstrativo antes de assinar e leia linha por linha.
O que entra na conta de um financiamento de veículo
IOF. Para pessoa física, são 0,0082% ao dia mais um adicional fixo de 0,38% (Decreto 6.306/2007, art. 7º, I, "b", e § 15). Com várias parcelas, a alíquota diária incide sobre o principal de cada uma, pelos dias até o vencimento dela, e nenhuma parcela paga mais de 365 dias (§ 1º). No teto, o imposto chegaria a 3,373% do valor financiado; como as parcelas do primeiro ano vencem antes, fica abaixo disso: 3,12% no exemplo deste artigo, em 48 meses. O simulador faz a conta parcela por parcela, com meses de 30 dias; o contrato usa as datas reais de vencimento, então o IOF da proposta pode sair um pouco diferente.
Há isenção de IOF em casos específicos — pessoas com deficiência física que só podem dirigir veículo adaptado, cooperativas de táxi e taxistas que perderam o carro por furto, roubo ou destruição, entre outros — na compra de automóvel de passageiros fabricado no Brasil com até 127 HP, ou de veículo híbrido ou elétrico, com reconhecimento prévio da Receita Federal (Lei 8.383/1991, art. 72; decreto, art. 9º, VI). Nesse caso, desligue o IOF no simulador.
Tarifa de cadastro. É válida, mas só pode ser cobrada no início do relacionamento com a instituição (STJ, Tema 620). Já a TAC (abertura de crédito) e a TEC (emissão de carnê) não têm respaldo legal desde 30/04/2008, sob qualquer nome (Tema 619).
Registro do contrato. O ressarcimento do registro é válido se o serviço for de fato prestado; cobrar "serviços de terceiros" sem especificar o serviço é abusivo (Tema 958), assim como repassar o registro do pré-gravame em contratos assinados a partir de 25/02/2011 (Tema 972).
Seguro. O consumidor não pode ser obrigado a contratá-lo com o banco nem com a seguradora que ele indicar (Tema 972). Se o seguro veio embutido, pergunte se é opcional e compare o CET com e sem ele.
No simulador, os três vão em "Tarifas e encargos": entram na dívida, pagam juros e aparecem no CET.
Como o CET é calculado
No exemplo abaixo, o banco paga R$ 50.000,00 à loja, mas a dívida começa em R$ 54.550,40, porque tarifas, seguro e IOF foram financiados junto. As 48 parcelas de R$ 1.602,42 quitam essa dívida à taxa contratada de 1,5% ao mês.
O CET pergunta outra coisa: a que taxa essas parcelas pagariam só os R$ 50.000,00 que você de fato recebeu? É a taxa interna de retorno (TIR) do fluxo. Não há fórmula simples para isolá-la: ela sai por tentativas, trazendo as parcelas a valor presente até a soma bater com o liberado:
| Taxa testada (ao mês) | Valor presente das 48 parcelas |
|---|---|
| 1,50% | R$ 54.550,40 |
| 1,70% | R$ 52.291,60 |
| 1,90% | R$ 50.166,50 |
| 1,9162% | R$ 50.000,00 |
| 2,00% | R$ 49.151,16 |
A 1,50%, as parcelas valem a dívida inteira; para valerem só o que foi liberado, a taxa sobe até 1,9162% ao mês. Esse é o CET mensal — sem tarifas e sem IOF, seria a própria taxa de juros. É a pergunta de isolar a taxa na fórmula de juros simples, agora com juros compostos e 48 pagamentos.
Para o ano, a conversão é por taxa equivalente: (1 + 0,019162)¹² − 1 = 25,58%. Multiplicar por doze daria 22,99% e subestimaria o custo; o motivo está em juros simples ou compostos.
A resolução é ainda mais precisa: conta os dias corridos entre a liberação e cada pagamento, divididos por 365 (art. 4º):
Σ FCj ÷ (1 + CET)(dj − d0) ÷ 365 − FC0 = 0
FC0 é o valor liberado, descontadas as despesas pagas antecipadamente; FCj, cada pagamento; dj − d0, os dias até ele. O simulador trata cada mês como 1/12 do ano, então o CET do demonstrativo pode diferir do simulado nas casas decimais.
Simulação passo a passo
Premissas hipotéticas, escolhidas para mostrar o mecanismo, e não médias de mercado: carro de R$ 70.000,00, entrada de R$ 20.000,00, 1,5% ao mês, 48 parcelas pela Tabela Price, IOF ligado, tarifa de cadastro de R$ 1.000,00, registro de R$ 400,00 e seguro de R$ 1.500,00.
- Valor liberado: R$ 70.000,00 − R$ 20.000,00 = R$ 50.000,00.
- Tarifas e seguro financiados: + R$ 2.900,00 = R$ 52.900,00.
- IOF: os 0,0082% ao dia incidem sobre o principal de cada parcela, a amortização da Tabela Price sobre os R$ 52.900,00: a 1ª parcela conta 30 dias, a 12ª, 360, e da 13ª em diante vale o teto de 365. Essa parte soma R$ 1.449,38; com o adicional de 0,38% (R$ 201,02), o IOF é de R$ 1.650,40. A dívida fica em R$ 54.550,40.
- Parcela: pela Tabela Price,
PMT = PV × i × (1 + i)ⁿ ÷ [(1 + i)ⁿ − 1]= R$ 1.602,42 fixos. - CET: 1,92% ao mês, ou 25,58% ao ano.
No fim, são R$ 76.916,06 em parcelas e R$ 96.916,06 de desembolso total, com a entrada.
Quanto cada custo pesa no CET
Acrescentando um custo por vez, com os mesmos 1,5% ao mês em todas as linhas:
| O que entra no financiamento | Parcela | CET ao ano |
|---|---|---|
| Só os juros | R$ 1.468,75 | 19,56% |
| + IOF | R$ 1.514,57 | 21,63% |
| + tarifa de cadastro e registro | R$ 1.556,98 | 23,54% |
| + seguro | R$ 1.602,42 | 25,58% |
Só o CET mostra a diferença; o seguro, sozinho, acrescenta cerca de 2 pontos ao custo anual.
Prazo e entrada: o CET não responde tudo
Mudando só o prazo:
| Prazo | Parcela | Soma das parcelas | CET ao ano |
|---|---|---|---|
| 24 meses | R$ 2.713,82 | R$ 65.131,74 | 30,34% |
| 36 meses | R$ 1.969,85 | R$ 70.914,42 | 27,21% |
| 48 meses | R$ 1.602,42 | R$ 76.916,06 | 25,58% |
| 60 meses | R$ 1.386,16 | R$ 83.169,81 | 24,58% |
De 48 para 60 meses, a parcela cai R$ 216,26 e a soma das parcelas sobe de R$ 76.916,06 para R$ 83.169,81. E o CET cai: as tarifas são fixas e o IOF cresce pouco, de R$ 1.650,40 para R$ 1.687,49, porque nenhuma parcela paga mais de 365 dias; diluídos em mais meses, esses custos pesam menos. O CET mede o custo de cada mês de dinheiro emprestado, não o total que sai do bolso.
Na entrada, o CET também engana: com R$ 30.000,00, a parcela cai para R$ 1.299,50 e a soma das parcelas, para R$ 62.376,16, mas o CET sobe para 26,57% ao ano, porque os mesmos R$ 2.900,00 de tarifas e seguro pesam mais sobre um valor menor.
Por isso, o CET compara propostas com o mesmo valor e o mesmo prazo. Para decidir prazo e entrada, olhe a parcela que cabe no orçamento e o total pago, e compare a taxa do financiamento com o que o dinheiro da entrada renderia aplicado — a calculadora de juros compostos faz essa conta.
Price ou SAC: o que muda no total
O simulador usa a Tabela Price, de parcelas fixas. No SAC (Sistema de Amortização Constante), a amortização é igual todo mês e os juros incidem sobre o saldo devedor, então as parcelas começam mais altas e caem. Com os mesmos R$ 50.000,00 a 1,5% ao mês em 48 meses, sem tarifas e sem IOF:
| Tabela Price | SAC | |
|---|---|---|
| Primeira parcela | R$ 1.468,75 | R$ 1.791,67 |
| Última parcela | R$ 1.468,75 | R$ 1.057,29 |
| Saldo devedor após 24 meses | R$ 29.419,66 | R$ 25.000,00 |
| Juros pagos | R$ 20.500,00 | R$ 18.375,00 |
O SAC paga R$ 2.125,00 a menos de juros, mas não é um crédito mais barato: sem custos extras, o CET dos dois é 1,50% ao mês. A diferença vem de devolver o dinheiro mais cedo, com a primeira parcela R$ 322,92 maior. Compare pela taxa, não pelo total de juros.
Como comparar duas propostas
Duas propostas para os mesmos R$ 50.000,00:
- Proposta A: 1,39% ao mês, tarifa de cadastro de R$ 1.500,00, seguro de R$ 2.500,00 e registro de R$ 400,00, em 60 parcelas de R$ 1.385,39.
- Proposta B: 1,59% ao mês, só o registro de R$ 400,00, em 48 parcelas de R$ 1.556,25.
A tem a menor taxa e a menor parcela. Agora ponha as duas no mesmo prazo:
| Proposta A | Proposta B | |
|---|---|---|
| Parcela em 48 meses | R$ 1.609,32 | R$ 1.556,25 |
| CET em 48 meses | 25,89% ao ano | 23,50% ao ano |
| Parcela em 60 meses | R$ 1.385,39 | R$ 1.351,46 |
| CET em 60 meses | 24,55% ao ano | 23,09% ao ano |
No mesmo prazo, B tem parcela menor e CET menor. A só parecia mais barata porque o prazo era mais longo e a taxa anunciada deixava de fora R$ 4.000,00 a mais em tarifas e seguro. A em 60 vezes custaria R$ 83.123,12 em parcelas; B em 48, R$ 74.700,13.
O roteiro:
- Peça as propostas com o mesmo valor financiado e o mesmo prazo. Aí, a de menor CET é a mais barata, e a parcela aponta na mesma direção.
- Compare o CET anual do demonstrativo, não a taxa do anúncio.
- Questione tarifa de cadastro para quem já é cliente, registro de pré-gravame, "serviços de terceiros" sem descrição e seguro com seguradora imposta.
- Tenha uma referência: o Banco Central publica a média das taxas de juros por instituição, com uma linha para aquisição de veículos, e avisa que os encargos já estão incluídos. Compare essa média com o CET, não com a taxa de juros; a sua ainda varia com o cadastro, a entrada e as garantias.
- Simule com a taxa de juros do contrato, não com o CET: o simulador soma IOF e tarifas por cima e contaria os custos duas vezes.
Faça a sua simulação
No simulador de financiamento de veículos, informe preço, entrada, taxa de juros do contrato (anual ou mensal) e prazo, deixe o IOF ligado e preencha as tarifas da proposta em "Tarifas e encargos". O resultado traz parcela, IOF, total de juros, CET ao mês e ao ano e a evolução da dívida mês a mês. Se o CET do banco ficar bem acima do simulado, pergunte qual custo ficou de fora.
Este artigo tem fins educacionais e não é recomendação de crédito. Os valores do exemplo são hipotéticos; antes de assinar, confira o CET e o demonstrativo que o banco é obrigado a apresentar.